|
ผลกระทบจากการปรับอัตราดอกเบี้ยนโยบายของธนาคารกลางแห่งประเทศญี่ปุ่นต่อราคาหลักทรัพย์ในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย กรณีศึกษาหลักทรัพย์กลุ่มอุตสาหกรรมเทคโนโลยี ดัชนี SET 100 |
|---|---|
| รหัสดีโอไอ | |
| Creator | ณัชพล หลั่งนาค |
| Title | ผลกระทบจากการปรับอัตราดอกเบี้ยนโยบายของธนาคารกลางแห่งประเทศญี่ปุ่นต่อราคาหลักทรัพย์ในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย กรณีศึกษาหลักทรัพย์กลุ่มอุตสาหกรรมเทคโนโลยี ดัชนี SET 100 |
| Contributor | วิไลลักษณ์ วงค์ชัย, ปานฉัตร อาการักษ์ |
| Publisher | คณะบริหารธุรกิจ มหาวิทยาลัยแม่โจ้ |
| Publication Year | 2569 |
| Journal Title | Maejo Business Review |
| Journal Vol. | 8 |
| Journal No. | 1 |
| Page no. | 22-39 |
| Keyword | ตลาดหลักทรัพย์, ผลตอบแทนเกินปกติ, ราคาหลักทรัพย์, อัตราดอกเบี้ยนโยบาย |
| URL Website | https://so05.tci-thaijo.org/index.php/MJBA |
| Website title | website Maejo Business Review |
| ISSN | 3056-9117 |
| Abstract | การศึกษาวิจัยนี้มีเป้าหมายในการทดสอบความผิดปกติของราคาหลักทรัพย์ จากผลกระทบของการเพิ่มดอกเบี้ยของธนาคารกลางญี่ปุ่นของบริษัทที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย ซึ่งใช้ข้อมูลราคาปิดของหลักทรัพย์ในช่วงเวลาที่การประกาศเพิ่มอัตราดอกเบี้ยนโยบายมีผล (Effective date) ของธนาคารกลางแห่งประเทศญี่ปุ่น โดยการใช้ผลตอบแทนของหลักทรัพย์เปรียบเทียบกับผลตอบแทนที่คาดหวังตามแนวคิดการวัดผลตอบแทนเกินปกติ ผ่านการใช้ Market Mode เพื่อหาผลตอบแทนเกินปกติของหลักทรัพย์เมื่อเกิดเหตุการณ์ (Event Study) ที่ส่งผลกระทบต่อหลักทรัพย์ กลุ่มอุตสาหกรรมเทคโนโลยี ในดัชนี SET 100 ของตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทยจำนวน 43 หลักทรัพย์เพื่อใช้ในการศึกษาผลการศึกษาวิจัยพบว่า เหตุการณ์การประกาศปรับลดอัตราดอกเบี้ยนโยบายของธนาคารกลางแห่งประเทศญี่ปุ่นส่งผลกระทบเชิงลบอย่างมีนัยสำคัญทางสถิติต่อราคาหลักทรัพย์ในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย ซึ่งจะส่งผลให้เกิดอัตราผลตอบแทนเกินปกติเฉลี่ยสะสมของหลักทรัพย์ (CAAR) ติดลบอย่างมีนัยสำคัญทางสถิติที่ระดับ 0.05 ณ วันหลังเกิดเหตุการณ์ วันที่ t-3,t-4,t-5 และเกิดอัตราผลตอบแทนเกินปกติเฉลี่ยสะสมของหลักทรัพย์ (CAAR) ติดลบอย่างมีนัยสำคัญทางสถิติที่ระดับ 0.01 ณ วันหลังเกิดเหตุการณ์ วันที่ t-6, t-7, t-8 |
