|
ผลการดำเนินงาน และจับจังหวะเวลาลงทุนของกองทุนรวมผสมแบบยืดหยุ่น ในประเทศไทย |
|---|---|
| รหัสดีโอไอ | |
| Creator | ทรายขวัญ เรืองสุขา |
| Title | ผลการดำเนินงาน และจับจังหวะเวลาลงทุนของกองทุนรวมผสมแบบยืดหยุ่น ในประเทศไทย |
| Contributor | เจียมจิตร ชวากร |
| Publisher | Siam Technology College,Bangkok,Thailand |
| Publication Year | 2561 |
| Journal Title | วารสารนวัตกรรมและเทคโนโลยีการเรียนรู้วิทยาลัยเทคโนโลยีสยาม |
| Journal Vol. | 1 |
| Journal No. | 2 |
| Page no. | 11 |
| Keyword | การวัดผลการดำเนินงาน , จับจังหวะเวลาลงทุน , กองทุนผสมแบบยืดหยุ่น , ผู้จัดการกองทุน |
| URL Website | http://jtl.siamtechno.ac.th |
| Website title | Journal of Technology and Innovation in Tertiary Education |
| ISSN | 2651-0642 |
| Abstract | งานวิจัยนี้มีวัตถุประสงค์เพื่อวัดผลการดำเนินงานของกองทุนรวมผสมแบบยืดหยุ่นในประเทศไทย โดยแบ่งการศึกษา 8 ช่วงตามสภาวะตลาดที่แตกต่างกัน ได้แก่ ช่วงตลาดขาขึ้น ตลาดขาลง และช่วงระยะเวลาทั้งหมดที่ทำการศึกษาตั้งแต่ปี 2550 ถึง 2559 ผลการดำเนินงานของกองทุนรวมจะพิจารณา 2 ส่วน ได้แก่ ส่วนแรกวัดผลการดำเนินงานตามมาตรวัด Sharpe Ratio, Treynor Ratio, Information Ratio และ Jensen Alpha ทั้งก่อนและหลังหักค่าใช้จ่ายในการดำเนินงาน ส่วนที่สองวัดผลด้านการจับจังหวะเวลาลงทุนโดยใช้แบบจำลองของ Henrikson และ Merton และแบบจำลองของ Treynor และ Mazuy ผลการวิจัยในส่วนแรกพบว่าการเปรียบเทียบผลการดำเนินงานทั้งก่อนและหลังหักค่าใช้จ่ายมีความแตกต่างกันอย่างมีนัยสำคัญทางสถิติทั้ง 4 มาตรวัด และในด้านการจับจังหวะเวลาลงทุนพบว่าผู้จัดการกองทุนมีความสามารถในการจับจังหวะเวลาลงทุน |
