|
ปัจจัยที่มีอิทธิพลต่ออัตราผลตอบแทนของกองทุนรวมตราสารทุนและกองทุนรวมอีทีเอฟ |
|---|---|
| รหัสดีโอไอ | |
| Creator | 1. ธนพร มีศิลป์ 2. นภาพร นิลาภรณ์กุล |
| Title | ปัจจัยที่มีอิทธิพลต่ออัตราผลตอบแทนของกองทุนรวมตราสารทุนและกองทุนรวมอีทีเอฟ |
| Publisher | สมาคมปรัชญาดุษฎีบัณฑิตทางสังคมศาสตร์ มหาวิทยาลัยรามคำแหง |
| Publication Year | 2565 |
| Journal Title | วารสารดุษฎีบัณฑิตทางสังคมศาสตร์ |
| Journal Vol. | 12 |
| Journal No. | 2 |
| Page no. | 321-337 |
| Keyword | กองทุนรวมตราสารทุน, กองทุนรวมอีทีเอฟ, อัตราผลตอบแทน, ความเสี่ยงที่เป็นระบบ, Equity Funds, Exchange Traded Funds, Rate of Return, Systematics Risk |
| URL Website | https://www.tci-thaijo.org/index.php/phdssj |
| Website title | วารสารดุษฎีบัณฑิตทางสังคมศาสตร์ |
| ISSN | 2229-1148 |
| Abstract | บทความวิจัยนี้มีวัตถุประสงค์เพื่อ (1) ศึกษาปัจจัยที่มีอิทธิพลต่ออัตราผลตอบแทนของกองทุนรวมตราสารทุนและกองทุนรวมอีทีเอฟ (2) ประเมินประสิทธิภาพการบริหารจัดการโดยใช้เครื่องมือทางการเงิน และ (3) ศึกษาเปรียบเทียบระหว่างกองทุนรวมตราสารทุนและกองทุนรวมอีทีเอฟ ตัวอย่างเป็นกองทุนรวมตราสารทุน 91 กองทุน และกองทุนรวมอีทีเอฟ 10 กองทุน งานวิจัยนี้ใช้ข้อมูลทุติยภูมิ การเก็บข้อมูลระหว่างเดือนกุมภาพันธ์ 2556 ถึงธันวาคม 2560 สถิติที่ใช้ ได้แก่ สถิติเชิงพรรณนา การวิเคราะห์สัมประสิทธิ์สหสัมพันธ์แบบเพียร์สัน การวิเคราะห์การถดถอยเชิงเส้นพหุคูณ และการวิเคราะห์ประสิทธิภาพการบริหารจัดการโดยใช้ Sharpe Ratio, Treynor Ratio และ Jensen Model ผลการวิจัย พบว่า ความเสี่ยงที่เป็นระบบมีอิทธิพลต่ออัตราผลตอบแทนของกองทุนรวมตราสารทุนและกองทุนรวมอีทีเอฟอย่างมีนัยสำคัญทางสถิติที่ระดับ .01 และการประเมินประสิทธิภาพการบริหารจัดการกองทุน และการศึกษาเปรียบเทียบ โดยใช้ Sharpe Ratio พบว่า กองทุนรวมอีทีเอฟมีการบริหารจัดการที่ดีกว่ากองทุนรวมตราสารทุน ขณะที่ Treynor Ratio และ Jensen Model สะท้อนประเมินประสิทธิภาพการบริหารจัดการกองทุนรวมตราสารทุนดีกว่ากองทุนรวมอีทีเอฟ จากการศึกษาเปรียบเทียบประสิทธิภาพการบริหารจัดการ พบว่า หากคำนึงถึงความเสี่ยงที่เป็นระบบแล้วนักลงทุนควรลงทุนในกองทุนรวมตราสารทุนจะได้รับผลตอบแทนที่สูงกว่า |
