|
การแบ่งกลุ่มความผันผวนของดัชนีหลักทรัพย์ใน SET100 ด้วยตัวแบบ GARCH |
|---|---|
| รหัสดีโอไอ | |
| Creator | นัท กุลวานิช |
| Title | การแบ่งกลุ่มความผันผวนของดัชนีหลักทรัพย์ใน SET100 ด้วยตัวแบบ GARCH |
| Publisher | คณะวิทยาศาสตร์ มหาวิทยาลัยขอนแก่น |
| Publication Year | 2569 |
| Journal Title | KKU Science Journal |
| Journal Vol. | 54 |
| Journal No. | 1 |
| Page no. | 267-278 |
| Keyword | การจัดกลุ่มความผันผวน, ตัวแบบ GARCH, ตัวแบบ ARIMA, การแบ่งกลุ่มหลักทรัพย์, ดัชนีตลาดหลักทรัพย์ไทย |
| URL Website | https://ph01.tci-thaijo.org/index.php/KKUSciJ |
| Website title | Thai Journal Online (ThaiJO) |
| ISSN | 3027-6667 |
| Abstract | งานวิจัยนี้มีวัตถุประสงค์เพื่อศึกษาความสัมพันธ์ระหว่างความผันผวนและอัตราผลตอบแทนของหลักทรัพย์ในดัชนี SET100 โดยใช้ข้อมูลราคาปิดรายวัน และใช้ตัวแบบ GARCH (p, q) และ ARIMA ในการพยากรณ์ความผันผวนและอัตราผลตอบแทนตามลำดับ จากนั้นนำผลการพยากรณ์มาแบ่งกลุ่มหลักทรัพย์ออกเป็น 4 ประเภทโดยใช้เกณฑ์ค่ามัธยฐานของผลการพยากรณ์ทั้งสองประเภท ผลการประมาณค่าพบว่าค่าความคงอยู่ของความผันผวน ซึ่งวัดจาก α+β ของแบบจำลอง GARCH มีค่าสูงและใกล้เคียง 1 สะท้อนลักษณะการคงอยู่ของความผันผวนในตลาดหลักทรัพย์ไทย ในช่วงระยะเวลา 14 วันหลังจากจุดสิ้นสุดของข้อมูล หลักทรัพย์ส่วนใหญ่อยู่ในกลุ่มที่มีความผันผวนสูง-อัตราผลตอบแทนต่ำ และกลุ่มที่มีความผันผวนต่ำ-อัตราผลตอบแทนสูง โดยหลักทรัพย์ที่มีศักยภาพในการลงทุน ได้แก่ TTB TOP WHA RATCH CENTEL BCP BCH และ BAM ทั้งนี้ ผลการวิจัยสามารถนำไปประยุกต์ใช้ในการวางแผนกลยุทธ์การลงทุนได้ |
