|
กลยุทธ์การลงทุนแบบการปรับสมดุลกลุ่มหลักทรัพย์ (portfolio rebalancing) และการลงทุนแบบเงินก้อน (lump sum) |
|---|---|
| รหัสดีโอไอ | |
| Title | กลยุทธ์การลงทุนแบบการปรับสมดุลกลุ่มหลักทรัพย์ (portfolio rebalancing) และการลงทุนแบบเงินก้อน (lump sum) |
| Creator | ณัชชา นาทพัฒนพงศ์ |
| Contributor | สมชาย สุภัทรกุล, ที่ปรึกษา |
| Publisher | มหาวิทยาลัยธรรมศาสตร์ |
| Publication Year | 2557 |
| Keyword | กลยุทธ์การลงทุน, การปรับสมดุลกลุ่มหลักทรัพย์, การลงทุนแบบเงินก้อน, Investment strategy, Portfolio rebalancing, Lump sum |
| Abstract | งานวิจัยนี้ มีจุดประสงค์เพื่อศึกษาเกี่ยวกับกลยุทธ์การลงทุนแบบการปรับสมดุลกลุ่มหลักทรัพย์(Portfolio Rebalancing) ในหลักทรัพย์ 8 อุตสาหกรรม โดยมีผลตอบแทนจากการลงทุนด้วยกลยุทธ์การลงทุนแบบเงินก้อน (Lump Sum) เป็นตัวเปรียบเทียบ (Benchmark) เพื่อทดสอบประสิทธิภาพในการสร้างผลตอบแทนในสภาวะตลาดต่างๆ ทั้งช่วงตลาดเติบโต ผันผวน และถดถอย โดยใช้ข้อมูลราคาและอัตราการจ่ายปันผลตั้งแต่เดือนมกราคม พ.ศ. 2553 ถึง เดือนธันวาคมพ.ศ. 2557 เป็นระยะเวลาทั้งสิ้น 5 ปีการศึกษานี้พบว่าการลงทุนแบบ Portfolio Rebalancing ให้อัตราผลตอบแทนจากการลงทุนระยะยาวเฉลี่ย 5 ปี (2553-2557) ที่สูงกว่าการลงทุนแบบ Lump Sum อย่างไรก็ตาม หากพิจารณาอัตราผลตอบแทนเป็นรายปี พบว่า อัตราผลตอบแทนบางปี (2553 และ 2555) จากการลงทุนแบบ Lump Sum ให้ผลตอบแทนที่สูงกว่าการลงทุนแบบ Portfolio Reblancing เนื่องจากราคาหลักทรัพย์มีการปรับขึ้นมากอย่างต่อเนื่องในระหว่างปีดังกล่าว รวมไปถึงปัจจัยด้านเงินปันผลซึ่งอาจเป็นปัจจัยหนึ่งที่ท าให้อัตราผลตอบแทนของการลงทุนแบบ Lump Sum มากกว่า PortfolioRebalancing |
