|
การเชื่อมโยงของตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทยกับตลาดหลักทรัพย์ต่างประเทศ ในช่วงก่อนและระหว่างวิกฤตซับไพรม์ |
|---|---|
| รหัสดีโอไอ | |
| Title | การเชื่อมโยงของตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทยกับตลาดหลักทรัพย์ต่างประเทศ ในช่วงก่อนและระหว่างวิกฤตซับไพรม์ |
| Creator | วีรภัทร์ ศรีทองสม |
| Contributor | ธวัชชัย จิตรภาษ์นันท์ |
| Publisher | จุฬาลงกรณ์มหาวิทยาลัย |
| Publication Year | 2553 |
| Keyword | ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย, ตลาดหลักทรัพย์, วิกฤตการณ์การเงิน, ดัชนีราคาหลักทรัพย์, Stock Exchange of Thailand, Stock exchanges, Global Financial Crisis, 2008-2009, Stock price indexes |
| Abstract | วิศึกษาการเชื่อมโยงระหว่างตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย กับตลาดหลักทรัพย์ต่างประเทศในช่วงก่อนและช่วงวิกฤตซับไพรม์ โดยศึกษาผ่านทางดัชนีราคาตลาดหลักทรัพย์ ในรูปอัตราผลตอบแทนของประเทศ สหรัฐอเมริกา อังกฤษ ญี่ปุ่น จีน ฮ่องกง สิงคโปร์ และไทย ใช้ข้อมูลรายวันในการศึกษาโดยในช่วงก่อนวิกฤตซับไพรม์ ตั้งแต่ มกราคม 2000 ถึง พฤศจิกายน 2006 และช่วงวิกฤตซับไพรม์ ตั้งแต่ มีนาคม 2007 ถึง ธันวาคม 2009 ผลการศึกษาพบว่า ในช่วงก่อนวิกฤตซับไพรม์ตลาดหลักทรัพย์ของประเทศสหรัฐอเมริกา อังกฤษ ญี่ปุ่น จีน และสิงคโปร์ มีอิทธิพลต่อการเปลี่ยนแปลงของตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย ในขณะที่ช่วงวิกฤตซับไพรม์ตลาดหลักทรัพย์ของประเทศ สหรัฐอเมริกา อังกฤษ ญี่ปุ่น สิงคโปร์ และฮ่องกง มีอิทธิพลต่อการเปลี่ยนแปลงของตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย โดยพบว่าตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย มีการตอบสนองต่อตลาดหลักทรัพย์สิงคโปร์มากที่สุด รองลงมาคือฮ่องกง และตอบสนองต่อตลาดหลักทรัพย์จีนน้อยที่สุด ทั้งในช่วงก่อนและช่วงวิกฤตซับไพรม์ และจากผลการทดสอบการเชื่อมโยงความผันผวนของตลาดหลักทรัพย์ โดยใช้แบบจำลอง DCC MGARCH พบว่าในช่วงก่อนวิกฤตซับไพรม์ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย มีการเชื่อมโยงความผันผวนกับตลาดหลักทรัพย์สิงคโปร์มากที่สุด รองลงมาคือ ตลาดหลักทรัพย์ ฮ่องกง ญี่ปุ่น อังกฤษ อเมริกา และจีน ตามลำดับ ส่วนในช่วงวิกฤตซับไพรม์มีการเชื่อมโยงความผันผวนกับตลาดหลักทรัพย์สิงคโปร์มากที่สุดเช่นเดียวกัน รองลงมาคือตลาดหลักทรัพย์ฮ่องกง ญี่ปุ่น อังกฤษ จีนและอเมริกา ตามลำดับ จากผลการศึกษายืนยันได้ว่าในช่วงวิกฤตซับไพรม์ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย มีการเชื่อมโยงกับตลาดหลักทรัพย์ต่างประเทศมากขึ้น โดยมีการเชื่อมโยงกับสิงคโปร์มากที่สุด รองลงมาคือ ตลาดหลักทรัพย์ฮ่องกง ในขณะที่การเชื่อมโยงกับตลาดหลักทรัพย์อเมริกาและจีนมีค่อนข้างตํ่า แต่พบว่าการเชื่อมโยงกับตลาดหลักทรัพย์จีนมีแนวโน้มสูงขึ้นมาก (221%) ดังนั้นนักลงทุนควรให้ความสำคัญและติดตามความเคลื่อนไหวของตลาดหลักทรัพย์สิงคโปร์ ฮ่องกง รวมทั้งจีนเพิ่มมากขึ้น |
| URL Website | cuir.car.chula.ac.th |
